Kepler Cheuvreux, leader européen indépendant dans les services financiers, annonce être devenu l’actionnaire majoritaire de Trackinsight, la plateforme de référence mondiale pour la sélection et l’analyse d’ETF. Avec cette opération, Kepler Cheuvreux affirme ainsi sa volonté de devenir le leader incontesté dans le secteur des ETF, en offrant des services à forte valeur ajoutée aux investisseurs professionnels, aux conseillers, aux institutions financières et aux émetteurs.

Cet investissement stratégique renforce également la position de Kepler Cheuvreux dans les solutions technologiques, en proposant des solutions complètes et innovantes pour répondre aux besoins évolutifs des clients.

La croissance des ETF est l’une des tendances les plus disruptives du secteur de la gestion d’actifs au cours des 20 dernières années. Depuis 2010, les ETF enregistrent une croissance annuelle de 15 %, soit près de trois fois plus rapide que celle des fonds communs de placement traditionnels.

Un positionnement unique dans l’écosystème ETF

Cette prise de participation permettra de fournir aux investisseurs professionnels des outils de sélection d’ETF basés sur des données de haute qualité, des analyses d’avant-garde pour la sélection de gérants et de fonds, ainsi que des outils innovants de construction de portefeuilles. Grâce à cette opération, Kepler Cheuvreux disposera d’un dispositif inégalé dans l’univers des ETF, allant de la plateforme de données la plus complète, soutenue par une expertise quantitative reconnue en matière de sélection de gérants et de fonds, jusqu’à l’exécution des transactions avec une infrastructure de trading de haut niveau. Le groupe affirme ainsi sa volonté de devenir le leader incontesté dans le secteur des ETF, en proposant des solutions complètes et à la pointe de l’innovation pour répondre aux besoins évolutifs de ses clients.

Une collaboration pour maximiser l’innovation

Cette opération se concrétise par une prise de participation majoritaire, tout en conservant la marque Trackinsight, qui continuera d’opérer de manière autonome en conservant ses équipes d’experts actuelles. Une collaboration étroite entre les deux entités sera mise en place afin de maximiser l’innovation et la qualité de service pour les clients des deux parties.

« Nous sommes ravis de nous adosser à un partenaire de premier plan comme Kepler Cheuvreux pour amorcer la prochaine étape de notre développement. La technologie et l’innovation au service du client sont au cœur de nos préoccupations quotidiennes. » précise Philippe MALAISE, CEO et Chairman chez Trackinsight.

« Kepler Cheuvreux était déjà le leader indépendant européen de l’exécution ETF, nous souhaitons aller encore plus loin en accompagnant nos clients sur toute la chaîne de valeur ajoutée, allant de la sélection à la transaction. Cette acquisition renforce la position de Kepler Cheuvreux en tant qu’acteur incontournable dans les services financiers. » ajoute Jean-Pierre ANÉ, Deputy CEO, en Charge du Développement chez Kepler Cheuvreux.

A propos de Trackinsight

Fondée en 2016, Trackinsight est une société indépendante spécialisée dans la fourniture de données et de services à forte valeur ajoutée sur les ETF. Elle se distingue par :

• Sa base de données propriétaire sur les ETF, reconnue pour sa profondeur et sa qualité, en connexion directe avec les émetteurs,
• Ses services d’analyse et de sélection d’ETF destinés aux investisseurs institutionnels, ainsi que de création et d’optimisation de portefeuilles investis en ETF,
• Son réseau de sites satellites développées en partenariat avec les principales bourses et médias financiers, conçu pour la communauté des investisseurs professionnels en ETF.

L’équipe Trackinsight compte une trentaine de collaborateurs répartis en Europe et en Amérique du Nord, toujours à l’écoute de ses clients internationaux, et adaptant continuellement ses services aux évolutions rapides d’un marché en forte croissance, dont les actifs dépassent aujourd’hui les 12 000 milliards de dollars.

Chiffres clés en septembre 2024 :

• Plus de 11 000 ETF analysés
• 99,8% de couverture du marché des ETF en Europe et en Amérique du Nord
• 30 collaborateurs
• 50 clients institutionnels, dont deux des plus grandes banques privées mondiales

Kepler Cheuvreux est fier d’annoncer les résultats de l’Institutional Investor Survey 2024 pour l’Europe (Recherche).

Kepler Cheuvreux confirme sa position de leader en Recherche européenne (votes des investisseurs):

• #1 Courtier par pays (combine les classements Research, SMID, Corporate Access, Sales, Trading & Execution)
• #1 Recherche par pays
• #2 Pan-European Corporate Access et classé #1 Corporate Access (votes des entreprises)
• La Recherche indépendante la mieux classée avec 14 secteurs dans le top 10.

Meilleur courtier par pays :

• #1 pour l’Autriche
• #1 pour l’Allemagne
• #2 pour le Benelux
• #2 pour la France
• #2 pour la péninsule ibérique
• #2 pour la Suisse
• #3 pour l’Italie

Meilleure Recherche par pays :

• #1 pour l’Autriche
• #1 pour la France
• #2 pour le Benelux
• #2 pour l’Allemagne
• #2 pour la péninsule ibérique
• #2 pour l’Italie
• #2 pour la Suisse

20 analystes de Kepler Cheuvreux sont dans le top 10 dans la catégorie de vote par pays.

Félicitations à notre équipe exceptionnelle !

Finally, we would like to warmly thank our clients and our partners for their continued support and to corporates for their trust.

Merci à nos clients et partenaires pour leur soutien continu et aux entreprises pour leur confiance.

Crédit Agricole CIB et Kepler Cheuvreux étendent leur partenariat Equity Capital Markets (ECM) à la région Moyen-Orient et Afrique du Nord (MENA). Dans le cadre de ce partenariat, Kepler Cheuvreux établit une présence locale aux Émirats arabes unis qui couvrira dans un premier temps la recherche et la distribution actions aux Émirats arabes unis, en Arabie saoudite et dans le reste de la région du Golfe.

Le 26 juillet 2024, la Dubai Financial Services Authority (« DFSA ») a accordé à Kepler Cheuvreux la licence lui permettant d’intervenir en tant qu’Entité Autorisée / Authorised Firm pour fournir des services de recherche et de distribution actions aux Emirats arabes unis. Le groupe ouvre ainsi un nouveau bureau dans le Dubai International Financial Centre (DIFC) avec une équipe dédiée d’analystes et de vendeurs.

Crédit Agricole CIB est implanté depuis quarante ans dans la région MENA, avec des bureaux aux Émirats arabes unis, en Arabie saoudite et au Qatar. Ce partenariat permet à Crédit Agricole CIB de renforcer son offre de produits dans la région, avec l’ajout de l’activité Equity Capital Markets. Crédit Agricole CIB bénéficiera de l’extension de l’expertise de Kepler Cheuvreux en matière de recherche actions européenne à la région MENA et de son accès unique à 1 300 investisseurs, qui sera étendu aux investisseurs institutionnels de la région du Golfe.

« Le partenariat entre Crédit Agricole CIB et Kepler Cheuvreux a été couronné de succès en Europe et a donné lieu à de nombreuses transactions importantes. Cette extension nous permet de renforcer notre offre client dans la région MENA. Nous sommes pleinement engagés dans la réussite de cette nouvelle initiative et nous sommes convaincus de la valeur ajoutée que nous apportons aux émetteurs ECM dans la région MENA avec notre dispositif de distribution et couverture recherche. », explique Didier Gaffinel, Directeur général adjoint de Crédit Agricole CIB.

« L’extension de notre partenariat ECM avec Crédit Agricole CIB nous permet de répondre au fort intérêt des investisseurs institutionnels de la région MENA, où l’activité ECM est en plein essor. Cette nouvelle étape dans l’histoire de Kepler Cheuvreux démontre l’efficacité de notre modèle et renforce le positionnement multi-local du groupe », indique Laurent Quirin, Président du Conseil de Surveillance de Kepler Cheuvreux.

Kepler Cheuvreux a le plaisir d’annoncer un partenariat stratégique avec Argus Research, une maison de Recherche reconnue et indépendante, pour la distribution de la Recherche sur les actions américaines à travers l’Europe continentale à partir du 1^er août 2024.

En réponse à la demande croissante des clients, ce partenariat permettra à Kepler Cheuvreux de proposer une couverture plus large du S&P 500. Avec plus de 500 titres suivis, Argus fournit une recherche fondamentale couvrant 90% de la capitalisation boursière du S&P 500.

Fondée en 1934, Argus Research s’est imposée comme l’une des principales maison de Recherche indépendante sur les actions américaines. Son équipe de 20 analystes expérimentés fournit une recherche fondamentale sur les actions, les secteurs et la macroéconomie.

Selon 1nvestars, Argus Research se classe premier pour la performance de ses recommandations d’achat et de vente sur 1 an et parmi les trois premiers sur 3 ans (au 11 juillet 2024). Cette reconnaissance souligne la capacité d’Argus à produire des recommandations d’investissement performantes.

« La proposition d’Argus Research nous permet d’améliorer considérablement notre offre de recherche sur les actions américaines, assurant à nos clients un accès inégalé aux meilleures performances et à une analyse indépendante, » déclare Laurent Quirin, Président du Conseil de Surveillance de Kepler Cheuvreux.

« Argus Research se réjouit de s’associer à Kepler Cheuvreux pour étendre sa présence en Europe continentale », ajoute John Eade, Président-Directeur Général d’Argus Research.

À propos de Kepler Cheuvreux

Kepler Cheuvreux est une société de services financiers européenne indépendante et de premier plan, spécialisée dans la Recherche, l’Exécution, le Fixed Income & Crédit, les Solutions Structurées, le Corporate Finance et la Gestion d’Actifs.

Le Groupe emploie environ 600 personnes et est présent sur 13 grandes places financières en Europe et aux États-Unis : Amsterdam, Bruxelles, Francfort, Genève, Londres, Madrid, Milan, New York, Oslo, Paris, Stockholm, Vienne et Zurich.

Chiffres clés du Groupe :

• 1^er courtier européen indépendant en actions
• +1,5 milliard d’euros d’actions échangées quotidiennement en moyenne
• 1^ère couverture recherche actions d’Europe continentale
• 1^er courtier par pays en Europe (Institutional Investor 2023)
• 13 centres financiers majeurs en Europe et aux États-Unis
• 600 employés
• 1 300 clients institutionnels

À propos d’Argus Research

Argus Research est une entreprise américaine de services financiers indépendante de premier plan qui produit de la recherche fondamentale sur les actions et l’économie US. L’entreprise emploie environ 75 personnes dans ses bureaux à New York et à Londres. Argus est un conseiller en investissement agréé auprès de l’U.S. Securities and Exchange Commission.

Nous assistons à une augmentation des tentatives de fraude via des techniques dites de « phishing » avec notamment des noms de domaines usurpant l’identité de Kepler Cheuvreux et/ou de ses employés, par exemple « @keplerschevreux.com » ou « @keplerscheuvreux.com » au lieu de « @keplercheuvreux.com ». Kepler Cheuvreux vous recommande d’être particulièrement attentifs et vigilants.

En cas de doute sur un e-mail, sur un site internet ou sur tout autre support, vous pouvez contacter votre interlocuteur dédié chez Kepler Cheuvreux ou à l’adresse suivante : https://www.keplercheuvreux.com/fr/contactkc/

Vous pouvez également consulter les listes noires et alertes publiées par l’ACPR et l’AMF disponibles en cliquant sur ce lien.

Kepler Cheuvreux, Entreprise d’Investissement, vous rappelle ne pas être autorisée à recevoir des fonds de ses clients et rappelle à toutes fins utiles que seul un établissement bancaire est habilité à recevoir des fonds.

La règlementation actuelle requiert par ailleurs avant toute opération la signature de différents documents avec votre interlocuteur. Généralement aucune opération ne peut intervenir avant qu’un dossier complet ait été renseigné et validé.

Les produits et services de Kepler Cheuvreux sont destinés à une clientèle professionnelle uniquement et non une clientèle de particuliers, qui ne sont donc pas contactés par Kepler Cheuvreux.

Enfin, avant de transférer toute somme d’argent, Kepler Cheuvreux vous recommande vivement de vérifier les habilitations de votre interlocuteur auprès du registre des intermédiaires en assurances, banque et finance, tenu par l’Orias, association dépendant de la Direction du Trésor, https://www.orias.fr/.

Ellipsis Asset Management, filiale du groupe Kepler Cheuvreux et leader en Europe dans la gestion convertible, annonce l’acquisition de l’activité de gestion d’obligations convertibles d’Edmond de Rothschild Asset Management*.

Cette acquisition stratégique permet à Ellipsis AM de renforcer sa position d’acteur incontournable dans le domaine de la gestion des obligations convertibles. L’acquisition place Ellipsis AM dans le top 5 des maisons de gestion en Europe, sur le segment des convertibles.

Cette opération inclut le transfert de deux gérants vers Ellipsis AM, Cristina JARRIN et Mikael DAUVERT, qui viennent renforcer l’équipe spécialisée d’Ellipsis Asset Management (« Ellipsis AM »), avec plus de 20 ans d’historique et composée aujourd’hui de 4 gérants sur les convertibles.

La transition sera effectuée avec le plus grand soin grâce à une étroite collaboration entre Ellipsis AM et Edmond de Rothschild AM pour assurer la meilleure continuité de service aux investisseurs.

Afin de répondre aux besoins de sa clientèle privée sur les obligations convertibles, Edmond de Rothschild peut désormais s’appuyer sur Ellipsis AM comme partenaire privilégié. Cette transaction comprend la mise en place d’un partenariat de distribution des fonds d’Ellipsis AM pour la Banque Privée d’Edmond de Rothschild.

*L’acquisition est sous réserve de l’obtention des autorisations réglementaires applicables.

Kepler Cheuvreux est fier d’annoncer son adhésion à l’Institutional Investors Group on Climate Change (IIGCC).

L’IIGCC travaille en étroite collaboration avec des investisseurs afin de leur fournir des conseils, des outils et un soutien. Ils les aident à intégrer la gestion des risques et des opportunités ainsi qu’à répondre aux défis liés au climat dans leurs processus d’investissement. Leur mission est axée sur le rassemblement d’investisseurs afin de réaliser des progrès significatifs vers un avenir neutre en carbone et résilient au climat d’ici 2030. Le travail de l’IIGCC est réalisé à travers trois domaines : l’entreprise, les stratégies d’investissement et la politique. Il couvre un éventail de sujets majeurs comme la neutralité carbone, l’adaptation & la résilience, ainsi que la nature.

Jean-Pierre Ané, Directeur Général Adjoint, Responsable du Développement chez Kepler Cheuvreux, déclare : « L’adhésion de Kepler Cheuvreux à l’IIGCC marque une étape importante dans la stratégie ESG de longue date du groupe, initiée il y a près de 20 ans. Kepler Cheuvreux collaborera avec 400 investisseurs institutionnels pour améliorer l’intégration des critères climatiques dans les processus d’investissement. »

En janvier 2022, Kepler Cheuvreux annonçait avoir finalisé l’acquisition d’Ellipsis AM, une société de gestion auprès d’Exane SA, filiale du groupe BNP Paribas. Les synergies exploitées au sein du Groupe ont permis à la société de gestion d’observer une hausse de 33%[1] de ses actifs sous gestion en 2023, à 3,2 milliards d’euros.

Le pôle Convertibles & Crédit, bénéficiant d’une expertise de gestion de plus de 20 ans sur le marché des obligations convertibles et du crédit High Yield[2], a bénéficié du très bon résultat de ses produits phares :

• Une performance de +11%[3] pour le fonds Ellipsis Disruption Convertible Fund, positionnant le fonds thématique d’obligations convertibles à la seconde place de son Peer Group[4] (64 fonds).
• Une performance de +14%³ pour le fonds Ellipsis Credit Road 2028, fonds daté créé en partenariat avec Kepler Cheuvreux, le positionnant à la 4^ème place de son Peer Group⁴ (154 fonds).

Le pôle Alternative & Overlay Solutions, fort d’une expérience de plus de 15 ans sur la gestion d’overlay de portefeuilles, a intégré un nouveau mandat et couvre un total de 1,4 milliard d’euros. L’année 2023 a aussi permis à l’équipe de gestion de lancer une nouvelle stratégie alternative au sein de son fonds Ellipsis Optimal Solutions – Liquid Alternative.

La société a également annoncé avoir lancé un nouveau pôle, Fund Solutions. L’équipe renforce l’offre d’investissement du Groupe Kepler Cheuvreux en développant des fonds structurés destinés aux investisseurs institutionnels et entreprises. Ce pôle élabore son offre en étroite collaboration avec Kepler Cheuvreux Solutions, la ligne métier dédiée aux solutions d’investissement sur-mesure. En 2023, Fund Solutions a lancé 2 fonds de placements monétaires, pour une collecte de 800 millions d’euros au 31 décembre 2023.

« Les résultats d’Ellipsis AM démontrent la capacité d’intégration du Groupe Kepler Cheuvreux. De nombreuses synergies sont exploitées et la gestion d’actifs reste en 2024 une des pierres angulaires du développement de notre Groupe. » précise Laurent QUIRIN, Président du Conseil de Surveillance de Kepler Cheuvreux.

 « Dans un environnement complexe, Ellipsis AM a maintenu une trajectoire positive. Grâce à une intégration efficace au sein du Groupe Kepler Cheuvreux, nous avons non seulement capitalisé sur nos expertises historiques, mais également élargi notre offre pour répondre de manière plus approfondie aux besoins du marché. » ajoute Sébastien CARON, CEO d’Ellipsis AM.

[1] Du 02/01/2023 au 29/12/2023.

[2] High Yield : cette catégorie correspond aux titres spéculatifs dont la notation est inférieure à BBB –/Baa 3 (classification des agences officielles ou propre à Ellipsis AM)

[3] Pour la Part I de référence en EUR, du 29 décembre 2022 au 29 décembre 2023. Performances nettes de frais (après déduction des frais courants), dividendes et coupons réinvestis.

[4] Source : Ellipsis AM, au 29 décembre 2023. Classement sur la base du peer group des fonds libellés en euros, appartenant à la catégorie Morningstar “Convertibles Globales” pour Ellipsis Disruption Convertible Fund et à la catégorie Lipper “Target Maturity Bond EUR 2020+” pour Ellipsis Credit Road 2028 et répondant aux critères tels que décrit dans notre méthodologie disponible sur notre site internet https://www.ellipsis-am.com/publication/ComplianceDoc/Fr_Methodologie-peer-group.pdf.

Les références aux classements et récompenses passés ne sont pas indicatives des classements ou récompenses futurs.

Kepler Cheuvreux Solutions a été désigné, pour la 9ème année consécutive, premier fournisseur indépendant de produits structurés en France par le magazine Gestion de Fortune.

Nous souhaitons remercier tous nos partenaires pour leur confiance renouvelée, année après année.

Kepler Cheuvreux est très fier d’annoncer que son 4ème Charity Trading Day a permis de récolter plus de 300 000 euros. Nous remercions chaleureusement tous nos clients qui nous ont soutenus lors de cette journée exceptionnelle pour la Fondation Kepler Cheuvreux.

Les commissions* perçues le jeudi 23 novembre 2023 sur les actions européennes seront reversées à nos projets long terme en Europe, qui se concentrent sur l’éducation, la protection et la formation des jeunes.

Voici les bénéficiaires du 4ème Charity Trading Day :

• The Charlie Waller Trust
• Fundación El Sueño de Vicky
• Fondazione Buzzi per l’Ospedale dei Bambini
• Friends
• The children’s oncology and radiology department of Universitäts Klinikum Frankfurt
• Het Vergeten Kind
• Hôpital Necker-Enfants malades (AP-HP, Assistance Publique – Hôpitaux de Paris)
• MQ Mental Health Research
• Fondation Pelicano

Depuis son lancement en juin 2020 grâce aux contributions de l’entreprise, de ses employés et de ses clients, la Fondation a jusqu’à présent fait don de 4,3 millions d’euros à des organisations caritatives dans neuf pays européens.

Pour plus de détails, veuillez consulter : https://www.keplercheuvreux.com/en/foundation/. Si vous avez des questions, veuillez contacter votre contact habituel ou envoyez-nous un email à l’adresse suivante : [email protected].

*Commission nette après frais d’exécution, de compensation et de règlement.

Inès Barahhou (Quantitative Analyst chez Kepler Cheuvreux Solutions) et Philippe Ferreira (Deputy Head of Economics & Cross-Asset Strategy chez Kepler Cheuvreux), ont publié un nouveau white paper sur la construction de portefeuilles d’obligations souveraines avec des contraintes environnementales.

Dans cette publication académique, ils développent un cadre de référence pour aligner les portefeuilles d’obligations souveraines sur des trajectoires net-zéro, regrouppant définitions, bases de données, métriques et modèles.

L’une des principales conclusions est qu’à moins que les États souverains ne fassent des progrès significatifs en matière de décarbonation, les investisseurs obligataires seront confrontés à des choix difficiles. L’alignement de leur portefeuille sur des trajectoires net-zéro impliqueront des écarts importants par rapport aux indices de référence existants, ce qui génèrera des risques financiers substantiels tels que des risques de concentration et de liquidité.

Ce sujet est d’autant plus d’actualité que les investisseurs institutionnels sont fortement exposés aux obligations d’État et sont les plus avancés en matière d’investissement net-zéro.

Le  white paper est disponible à l’adresse suivante : https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4515462

Les opinions exprimées dans le white paper sont celles des auteurs et ne représentent pas nécessairement celles de Kepler Cheuvreux ou de Kepler Cheuvreux Solutions.

Kepler Cheuvreux est fier d’annoncer les résultats de l’Institutional Investor Survey 2023 pour l’Europe (Recherche).

Kepler Cheuvreux confirme sa position de leader en Recherche européenne :

• #1 Courtier par pays
• #1 Recherche par pays
• #1 Non-Deal Roadshows

La Recherche indépendante la mieux classée avec 10 secteurs dans le top 10.

Meilleur courtier par pays :

• #1 pour l’Autriche
• #2 pour la France
• #2 pour l’Allemagne
• #2 pour la Suisse
• #3 pour le Benelux
• #3 pour l’Italie
• #4 pour l’Espagne

Meilleure Recherche par pays :

• #1 pour l’Autriche
• #2 pour la France
• #3 pour le Benelux
• #3 pour l’Allemagne
• #3 pour la péninsule ibérique
• #3 pour l’Italie
• #3 pour la Suisse

15 analystes de Kepler Cheuvreux sont dans le top 10 dans la catégorie de vote par pays.

Félicitations à notre équipe exceptionnelle !

Merci à nos clients et partenaires pour leur soutien continu et aux entreprises pour leur confiance.